Unemployment insurance in Spain: efficiency and equity

• Published in: Hacienda pública española Vol. Supp.; pp. 125 - 156
• Main Authors: Cantó Sánchez, Olga, Toharia Cortés, Luis
• Format: Magazine Article
• Language: Spanish
• Published: 01-01-2003
• Subjects: Economic efficiency; Equity; Finance; Social security; Social welfare; Spain; Unemployment insurance
• ISSN: 0210-1173

ABSTRACT IN SPANISH: Las persistentes altas tasas de desempleo en los países desarrollados han avivado el debate político sobre la necesidad diseñar un buen sistema de protección al desempleo que mantenga el poder adquisitivo de los trabajadores y no desincentive al trabajador a la búsqueda de un nuevo trabajo. En este artículo analizamos ordenadamente los efectos sobre la eficiencia (función seguro) y la equidad (función redistribución) de los sistemas de prestaciones por desempleo desde un punto de vista tanto macro como microeconómico centrándonos posteriormente en situar al sistema español de prestaciones por desempleo en ese contexto. // ABSTRACT IN ENGLISH: Persistent unemployment rates in developed countries have driven the political debate to the discussion of the need for a good unemployment protection system which maintains family purchasing power while avoiding individual job search desincentives. In this paper we analyse the effects on economic efficiency (assurance function) and equity (redistribution function) of unemployment insurance from both a macro and a microeconomic approach. We also describe the Spanish unemployment protection system underlying its effects on labour market efficiency and on income inequality. Reprinted by the permission of the Instituto de Estudios Fiscales (Ministerio de Hacienda, España)