Comparison of the approaches mean-variance and mean-semivariance to choose an agricultural portfolio
El objetivo de esta investigación fue comparar el método propuesto por Markowitz (media-varianza) y el propuesto por Estrada (media-semivarianza), en la elección de un portafolio de inversión. Los datos trabajados fueron rentabilidades de cinco productos agrícolas, del periodo 1980-2009; se estimó l...
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| Published in: | Revista Chapingo. Serie: Horticultura Vol. 21; no. 1; pp. 71 - 80 |
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| Main Authors: | , , |
| Format: | Journal Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universidad Autónoma Chapingo
01-01-2015
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| Summary: | El objetivo de esta investigación fue comparar el método propuesto por Markowitz (media-varianza) y el propuesto por Estrada (media-semivarianza), en la elección de un portafolio de inversión. Los datos trabajados fueron rentabilidades de cinco productos agrícolas, del periodo 1980-2009; se estimó la matriz de covarianzas y semi-covarianzas para emplearla en ambos métodos. Posteriormente, se realizó una simulación de 100 repeticiones tamaño n = 30, para obtener los rendimientos de cada producto y por ende 100 soluciones por método. Con propósitos comparativos se construyó un histograma de frecuencias; esto se complementó con prueba de t para ambos métodos, donde se concluye que el portafolio promedio es el mismo bajo ambos métodos. |
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| ISSN: | 1027-152X 2007-4034 |