Descontinuidade de empresas brasileiras do setor de consumo cíclico: Um estudo com dados contábeis utilizando técnicas de data mining

• Published in: Revista Ambiente Contábil Vol. 6; no. 1; pp. 99 - 121
• Main Authors: Jorge, Marcelino José, Horta, Rui Américo Mathiasi, Borges, Carlos Cristiano Hasenclever
• Format: Journal Article
• Language: Portuguese
• Published: 2014
• ISSN: 2176-9036; 2176-9036

Discontinuity of companies is an issue that increasingly is being studied in the field of accounting and finance due to the considerable number of parts of the social fabric affected by the failure of a corporate entity. Banks, investors, governments, auditors, managers, suppliers, employees and many others have great interests in the accuracy of prediction of insolvency of a company. In Brazil, studies on the subject are still suffering the effects of being available only in databases with reduced dimensions, mostly due to data quality. But there is little studied issues in predictive modeling of insolvency. The balance or imbalance of data on insolvency is one of those issues in economic environments typical number of companies classified as solvent is much higher than those classified as insolvent. The aim of this study is to propose a new procedure for balancing of database problems in insolvency prediction with (step) feature selection. Was then constructed a strategy of data mining with the double virtue of selecting attributes and solve the problem of the imbalance. The database was derived from financial statements of Brazilian companies in the consumer cyclical economic sector, listed on the BOVESPA between the years 1996 and 2011. The results and validations performed demonstrate the success of the proposed strategy, improving the ability of the prediction model for the classification of companies belonging to the class of insolvent and thus consolidating it as quite competitive with other strategies presented in the specific literature. Given the nature of the empirical exercise, it is clear that the advantage of the new procedure does not depend on the studied sector. Keywords: Discontinuity of companies; Brazilian companies from the consumer discretionary sector, accounting variables, Data mining; Balancing database. 
Descontinuidade de empresas é um tema que cada vez mais vem sendo estudado no campo da contabilidade e finanças devido ao considerável número de partes do tecido social afetadas pelo fracasso corporativo de uma entidade. Bancos, investidores, governos, auditores, gerentes, fornecedores, empregados e muitos outros têm grandes interesses na acurácia da previsão de insolvência de uma companhia. No Brasil os estudos sobre o tema ainda sofrem o efeito de estarem disponíveis apenas em bases de dados com dimensões reduzidas, quase sempre devido à qualidade dos dados. Mas há questões pouco estudadas na modelagem de previsão de insolvência. O desequilíbrio ou desbalanceamento dos dados sobre insolvência é uma dessas questões, em ambientes econômicos típicos o número de empresas classificadas como solventes é bem maior do que o daquelas classificadas como insolventes. O objetivo deste estudo é propor um novo procedimento para balanceamento da base de dados em problemas de previsão de insolvência com (etapa de) seleção de atributos. Foi então construída uma estratégia de data mining com a dupla virtude de selecionar atributos e de resolver o problema do desequilíbrio. A base de dados foi originada de demonstrativos contábeis de empresas brasileiras do setor econômico de consumo cíclico, listadas na BOVESPA entre os anos de 1996 e 2011. Os resultados obtidos e as validações realizadas evidenciam o sucesso da estratégia proposta, melhorando a capacidade do modelo de previsão na classificação das empresas pertencentes à classe das insolventes e, assim consolidando-a como bastante competitiva com outras estratégias apresentadas na literatura específica. Dada a natureza do exercício empírico, fica evidente que a vantagem do novo procedimento não depende do setor estudado.Palavras-chave: Descontinuidade de empresas. Seleção de variáveis contábeis. Balanceamento de base de dados. Data mining. Setor de consumo cíclico – Brasil.
La discontinuidad de las empresas es un tema que se está estudiando cada vez más en el campo de la contabilidad y las finanzas, debido al número considerable de partes del tejido social afectado por la falla de una entidad corporativa. Bancos, inversores, gobiernos, auditores, gerentes, proveedores, empleados y muchos otros tienen grandes intereses en la exactitud de la predicción de la insolvencia de una empresa. En Brasil, los estudios sobre el tema siguen sufriendo los efectos de estar disponible sólo en bases de datos de dimensiones reducidas, casi siempre debido a la calidad de los datos. Pero hay pocos temas estudiados en modelos de predicción de la insolvencia. El desequilibrio o insolvencia datos desequilibrio es uno de esos problemas, en entornos económicos típicos del número de empresas clasificadas como disolventes es mucho mayor que los clasificados como insolvente. El objetivo de este estudio es proponer un nuevo procedimiento para el equilibrio de los problemas de base de datos en la predicción de la insolvencia con (paso) de selección de características. A continuación, se construyó una estrategia de minería de datos con la doble virtud de la selección de atributos y resolver el problema de desequilibrio. La base de datos se deriva de los estados financieros de las empresas brasileñas en el sector de la economía de consumo cíclico, que se enumeran en la Bovespa entre los años 1996 y 2011. Los resultados y validaciones demuestran el éxito de la estrategia propuesta, la mejora de la capacidad del modelo de pronóstico para la clasificación de las empresas que pertenecen a la clase de insolvencia y por lo tanto la consolidación como bastante competitivo con otros enfoques sugeridos en la literatura. Dada la naturaleza del ejercicio empírico, está claro que la ventaja del nuevo procedimiento no depende de el sector estudiado. Palabras clave: Negocios discontinuados. La selección de las variables de contabilidad. Equilibrio de base de datos. La minería de datos. Sector Consumidor Discrecional - Brasil.