Contagion and Stock Interdependence in the BRIC+M Block

Contagion and Stock Interdependence in the BRIC+M Block

El objetivo del presente trabajo es analizar el efecto contagio entre los mercados de capital del bloque BRIC+M (Brasil, Rusia, India, China más México). El efecto contagio se prueba a partir de incrementos importantes en los parámetros de dependencia durante periodos de crisis, con respecto a momen...

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Published in:Economía, teoría y práctica no. 48; pp. 173 - 196
Main Authors: Magnolia Miriam Sosa Castro, Christian Bucio Pacheco, Alejandra Cabello Rosales
Format: Journal Article
Language:English
Published: Universidad Autónoma Metropolitana 01-01-2018
Subjects:
bloque bric+m
c58
d53
dependencia bursátil
efecto contagio
g15
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Description
Summary:El objetivo del presente trabajo es analizar el efecto contagio entre los mercados de capital del bloque BRIC+M (Brasil, Rusia, India, China más México). El efecto contagio se prueba a partir de incrementos importantes en los parámetros de dependencia durante periodos de crisis, con respecto a momentos previos y posteriores a las mismas, los cuales son estimados a partir de la metodología de cópula dinámica bivariada. El periodo de estudio comprende de julio/1997 a diciembre/2015, el cual se caracteriza por presentar subperiodos de calma e inestabilidad, lo que permite identificar cambios en las relaciones de dependencia. Los resultados sugieren cambios en la relación dependencia a través del tiempo y aumento de la misma a partir de la crisis financiera global.
ISSN:0188-3380
2448-7481
DOI:10.24275/ETYPUAM/NE/482018/Sosa