Fatores relacionados a liquidez estrutural dos bancos no Brasil

• Published in: Revista contabilidade & finanças Vol. 30; no. 80; p. 252
• Main Authors: Cardoso, Vanessa Rodrigues dos Santos, Campos, Lorena Almeida, Dantas, Jose Alves, Medeiros, Otavio Ribeiro de
• Format: Journal Article
• Language: Spanish
• Published: Departamento de Contabilidade - FEA/USP 01-05-2019
• ISSN: 1519-7077
• DOI: 10.1590/1808-057x201806350

O trabalho teve por fim identificar a relacao do indice de liquidez estrutural (ILE) com variaveis macroeconomicas, caracteristicas dos bancos e vigencia do Acordo de Basileia III. Embora a discussao academica sobre liquidez bancaria aborde essencialmente questoes de curto prazo, o monitoramento da liquidez de longo prazo permite avaliar a dependencia excessiva de recursos instaveis pelos bancos e, assim, contribuir para mitigar os riscos de crises sistemicas de liquidez, como a de 2008. Ao fornecer evidencias das relacoes do ILE com variaveis explicativas selecionadas, o estudo insere-se no contexto das deliberacoes do Acordo de Basileia III, que preveem cumprimento, a partir de 2018, da exigencia regulamentar do indice de liquidez (IL) de longo prazo. O modelo foi formulado com base em 14 hipoteses de pesquisa testadas por meio de regressoes com dados em painel agrupadas, estimadas por minimos quadrados, minimos quadrados com efeitos fixos e minimos quadrados em dois estagios com efeitos fixos. A variavel dependente foi construida a partir de dados contabeis de 184 conglomerados e instituicoes financeiras individuais existentes no pais entre junho de 2002 e dezembro de 2014. O ILE apresentou relacao positiva com as variacoes da taxa de cambio, reservas internacionais e depositos compulsorios, alem da rentabilidade, tamanho e especialidade principal das instituicoes. Foi encontrada relacao negativa do ILE com as variaveis taxa basica de juros, risco-pais, saldo da balanca comercial, periodo de vigencia do Acordo de Basileia III, tipo de controle do capital (publico ou privado) e terem ou nao capital aberto, com acoes listadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de Sao Paulo (BM&FBOVESPA). A validacao da relacao dessas variaveis explanatorias com o ILE fornece uma compreensao mais ampla dos riscos aos quais instituicoes financeiras estao expostas, contribuindo para a analise preventiva do risco de liquidez bancaria--indicador antecedente de crises financeiras, de perda de confianca e de instabilidade economica. Palavras-chave: liquidez estrutural, instituicoes bancarias, Basileia III, bancos, risco de liquidez.