Sesgos en estimacion, tamano y potencia de una prueba sobre el parametro de memoria larga en modelos ARFIMA

• Published in: Lecturas de economía Vol. 73; no. 73; pp. 131 - 148
• Main Authors: Castaño, Elkin, Gallón, Santiago, Gómez, Karoll
• Format: Journal Article
• Language: English; Spanish
• Published: Medellín Universidad de Antioquia, Departamento de Economia 01-01-2010; Universidad de Antioquía; Universidad de Antioquia
• Subjects: Approximation; ECONOMICS; Hypotheses; Hypothesis testing; modelos de series de tiempo; Prueba de hipótesis; Regression analysis; Studies; Prueba de hipótesis; Hypothesis testing; Test d'hypothèse; time-series models; modèles de séries temporelles; modelos de series de tiempo
• ISSN: 0120-2596; 2323-0622

Castaño et al. (2008) proponen una prueba para investigar la existencia de memoria larga, basada en el parámetro de diferenciación fraccional de un modelo ARFIMA (p, d, q); se muestra que al usar una aproximación autorregresiva de orden igual al entero más próximo a [p.sup.*] = [T.sup.1/3] para la componente de memoria corta, la prueba de la hipótesis nula de memoria corta contra la alternativa de memoria larga tiene, en general, mayor potencia que algunas otras pruebas conservando un tamaño adecuado. Este estudio muestra los sesgos generados en la estimación del parámetro d y su efecto sobre la potencia y tamaño de la prueba, cuando se ignora la componente de corto plazo y cuando se emplean modelos que no la aproximan adecuadamente. Adicionalmente, se analiza si los resultados obtenidos por Castaño et al. (2008) pueden mejorarse empleando una aproximación autorregresiva diferente.